Поселение было основано ссыльными финнами, прибывшими в середине XIX в. в Минусинский округ из омской лютеранской колонии Рыжковой. В 1851 г. (в некоторых источниках, в 1850 г.) ссыльный Юрий Кудельм поселился на берегу речки Суэтук и вместе с остальными переселенцами положил начало первой колонии ссыльных лютеран, которая стала называться Верхний Суэтук. Вокруг поселения была нетронутая плодородная земля, а три ручья соединялись в небольшую речку, которая никогда не замерзала. На речке поставили мельницу, которая работала не только летом, но и зимой.
В 1851 г. небольшую колонию посетил пастор Буцке. Он сделал все возможное, чтобы переселенцы из Западной Сибири, рассеянные по разным русским деревням Енисейской губернии, прибыли в Верхний Суэтук. В январе 1857 г. в Верхний Суэтук приехал назначенный вместо Буцке пастор Косман. 25 марта 1857 г. в Верхний Суэтук прибыла крупная партия ссыльных лютеранского исповедания, в числе которых, кроме финнов, были латыши и эстонцы. Между поселенцами возникали частые национально-бытовые разногласия, что позднее привело к их расселению по разным местам.
В 1864 г. в колонии была открыта школа, на содержание которой сенат Финляндии ежегодно выделял около 2 000 марок. Обучение в школе велось на финском языке. В 1895 г. построили еще одну школу, где преподавание велось на эстонском языке. Посещение школы было обязательным как для мальчиков, так и для девочек, поэтому почти все жители села были грамотными.
В 1888 г. на средства Финляндии в Верхнем Суэтуке построили лютеранскую кирху (церковь). В 1891 г. в селе проживал уже 531 человек. Население занималось сельским хозяйством, гончарным и слесарным делом, кузнечным делом. Среди сельчан было также немало искусных плотников, столяров и ткачей. В 1893 г. житель села Максим Мёллер на Всемирной сельскохозяйственной выставке в Чикаго представлял образцы семян пшеницы и был удостоен диплома и бронзовой медали.
В 1901 г. в Верхнем Суэтуке под руководством учителя Вейма был создан первый в Минусинском округе духовой оркестр. К 1909 г. он получил широкую популярность во всей округе.